一家靠商业债券日进斗金的银行kaiyun体育网页版登录，当今却开动惊愕了。

看成一家头部城商行，南京银行最拿得入手的业务，真的是债券投资。这项投资业务，为南京银行得回了“债券之王”的好意思誉。但是，成也萧何败也萧何，随着债券投资业务见顶，南京银行蹙迫需要新的事迹故事。

仅看2024年三季度报，前三季度南京银行仍保捏了事迹双增的势头。不外，从单季度来看，南京银行事迹轰动，而况反复横跳，事迹下行趋势澄澈。 

事迹疲软背后，是南京银行利息收入孝顺低，非息收入也主要靠债券投资带动。

具体而言，利息收入在南京银行事迹增长方面奏凯甚微，2024年前三季度的利息净收入比前年同时减少1.36%。前三季度，南京银行的事迹增长，主要收货于非息收入中的债券收入带动公允价值变动收益增多。

数据涌现，2022年前三季度、2023年前三季度、2024年前三季度，南京银行的公允价值变动收益折柳为39.72亿元、19.71亿元、46.76亿元，波动浩瀚的债券投资业务，较着很难成为事迹深切增长的基石。

当下，南京银行需要面临的问题是：一、非息收入增长严重依赖债券投资，而况债券投资波动大，影响合座事迹深切性；二、在非息收入除外，尚未寻找到可靠的利息收入事迹增量，为其事迹捏续增长提供熙来攘往的能源。

这两项问题，关于仍处于飞腾期的南京银行而言，齐是硬伤。

债券投资业务强势，非息收入成主业

目下，商场上的大部分城商行，齐是收息收入占营收比重最高。看成一家头部城商行，南京银行的收入结构相配荒唐，非息收入也曾成为其主要收入着手。

2024年一季度、前两季度、前三季度，南京银行的非利息净收入在营业收入中的比重，折柳达到50.59%、51.13%、49.13%。不错看到，在前两个季度，非息业务是南京银行全齐的营收大头。

之是以不以放贷为主业，离不开债券投资业务的强势加捏。

自1997年银行间债券商场成立之初，南京银行就涉足债券投资。2002年，南京银行率先在城商行中成立资金业务专营处事机构——资金运营中心，畴昔债券现货商业来去量即位居商场首位，成交量以致起初四家大型银行的总和，被行业称作债券商场“三分天地有其一”。

凭借款券业务的先发上风，南京银行先后成为首家开办东说念主民币答理业务的城商行、首批16家Shibor报价行之一、首家公开招标刊行次级债券的城商行、首家投入财政部记账式国债甲类承销成员的城商行。诸多债券类业务的加捏，又增强了南京银行的债券投资实力。

据关联报说念，银行债券投资收益的中枢，为债券投资利息收入。

源媒汇统计，2020年至2024年上半年末，南京银行的债券投资利息收入折柳为104.94亿元、125.34亿元、132.99亿元、144.42亿元、78.96亿元，占营收的比重折柳为15.07%、15.97%、15.18%、15.27%、30.12%。只是在2024年上半年，南京银行的债券投资利息收入占总营收的比重就兑现了翻倍。

债券投资利息除外，与债券投资业务营收关联甚密的来去性金融金钱公允价值变动损益亦然水长船高。诚然前三季度的该项数据并未表示，但是仅2024年上半年南京银行的来去性金融金钱公允价值变动损益达到42.61亿元，同比2023年上半年增长509.57%。

不外，即使由债券投资鼓动的非息收入凶猛，非息收入在南京银行总营收中的比重，并未有大的起色。

而手续费及佣金收入诚然有所增多，证明也并不隆起。2024年上半年，南京银行的手续费及佣金收入为29.74亿元，较2023年上半年的26.03亿元有所增长，但远未达到撑起事迹增长的重负。

为了克服先天不及，南京银行开动在收息业务上“找补”，并大举发力个贷业务。

个东说念主蹂躏贷业务能否撑起半边天？

自2016年开动，南京银行就如火如荼地进行大零卖转型。在之后的2018年、2020年，南京银行先后进行业务架构援救以及零卖业务升级，并试图在个东说念主蹂躏贷款业务领域复制其债券投资业务的奏凯。

数据涌现，2016年末到2024年上半年末，整整7年多，南京银行的个东说念主贷款余额也曾增长到接近5倍，蹂躏类贷款余额增长到9倍傍边。

从占比来看，2024年上半年末，南京银行的蹂躏类贷款余额，占披发贷款及垫款总和的比重接近15%，较2016年末6.23%的占比翻了1倍多，界限增速确乎是个贷业务中最隆起的。

这归功于，从2015年开动，南京银行就开动布局蹂躏金融板块，接踵与度小满、乐信、京东数科等金融科技平台成立相助联系。

目下，南京银行的相助伙伴中，乐信表示的相助细节较多。公开信息涌现，2018年11月，已在好意思股上市的乐信与南京银行执意了政策相助合同，声明两边将在分期购物、金融科技、电子账户以及蹂躏金融革命产物等多个方面进行深度相助。

其时的乐信最缺的即是钱，有钱就能把业务作念大，占领更多商场份额。彼时，南京银行副行长周文凯暗示，2018年南京银行为100万分期乐用户提供了20亿元的信用蹂躏资金。

彼时，微信上不错借款发红包，亦然乐信与南京银行的一大独创。

2009年春节，一些分期乐用户在“乐卡”上通达了“微信支付”功能。用户通过微信支付，使用由乐卡生成的一张南京银行储蓄卡，每笔蹂躏齐不错树立来去分期数，分期期数最多可达36期。

但是，诚然南京银行与乐信相助较早，但是如今乐信的业务也曾作念大，与乐信相助的放款机构就有十几家，南京银行只是其中之一。而况由于贷款不良率攀升等身分，乐信等金融科技平台开动收紧放贷界限，

数据涌现，2024年二季度，乐信完成贷款披发511亿元，环比下落约12%；贷款余额1152亿元，环比下落5.2%。

贷款界限下滑，事迹也随着下滑。2024年上半年，乐信捏续增收不增利，仅兑现净利润4.28亿元，同比下落37.33%。

除了乐信，南京银行押宝的几家金融科技公司，助贷业务界限齐在大幅下滑。

其中，2023年度小满兑现营收18.10亿元，同比下落37.54%；归母净利润2.12亿元，同比下落70.84%。2024年二季度，与京东蹂躏金融业务关联的京东盛际小贷，也失掉了接近1.4亿元。目下，唯有花呗比拟坚挺。不外花呗与南京银行相助“随地花”业务才刚刚开动，目下还处于灰度测试阶段。

即便搭上百度、京东、阿里等互联网巨头，亦也难以让南京银行的蹂躏金融业务升起。

除了界限增长碰到瓶颈，在展业合规方面，南京银行也受到遭灾。

据黑猫投诉网，目下与南京银行关联的分期乐、度小满、京东分分卡等平台贷款投诉高企，触及变相收取高额利息、暴力催收、还款渠说念衰败、退款未到账、被收取分期处事费、深切客户信息等。

在相助助贷花式除外，南京银行也曾布局自营消金业务。2022年南京银行完成对苏宁消金的收购，之后将苏宁消金更名为“南银法巴消金”。落拓2024年三季度末，南京银行对南银法巴消金的捏股比例为64.16%。

这几年，南银法巴消金的事迹数据也一直在增长。2023年、2024年上半年，南银法巴消金折柳兑现净利润1.11亿元、0.72亿元。

目下，南银法巴消金与头部的银行系消金平台招联消金、兴业消金、杭银消金仍有一段距离。2024年前三季度，消金一哥招联消金的营业收入接近百亿，是南银法巴消金的5倍傍边，金钱界限是南银法巴的3倍多。各家银行系消金公司业务界限差距浩瀚，也意味着南京银行在消金业务方面确乎有后劲可挖。

济河焚州，南京银行已在个东说念主蹂躏贷领域铺垫近十年kaiyun体育网页版登录，诚然事迹增长已有迹象，但事迹增量的齿轮尚未真确动掸起来。